專戶改契約投資者受傷 陜國投諾亞廣發(fā)基金誰之過
近日，一只基金專戶產(chǎn)品陷入機(jī)構(gòu)“涉嫌私改投資策略”的漩渦，而陜國投、諾亞財(cái)富、廣發(fā)基金或涉及其中。
有投資人日前通過網(wǎng)媒表示：“廣發(fā)基金去年通過諾亞財(cái)富發(fā)的信托，合同中（規(guī)定的投資范圍比例）一半大額交易套利，一半定向增發(fā)，半年多僅投出一筆定增。投資人被迫同意全部資金轉(zhuǎn)投定增后，馮衛(wèi)東（廣發(fā)基金投資經(jīng)理）投的若干項(xiàng)目全部為平價(jià)進(jìn)、無打折，且頻繁交易。與原定計(jì)劃偏差太遠(yuǎn)。”該投資人還稱，這種背棄投資合同的行為令人無奈。
事情涉及到成立于2011年9月的“陜國投-廣發(fā)基金1-5號定向證券投資集合資金信托計(jì)劃”。據(jù)了解，該產(chǎn)品涉及三家機(jī)構(gòu)：陜國投為受托人；諾亞財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)渠道對接客戶；廣發(fā)基金為管理人負(fù)責(zé)投資。
對于上述投資者所反映問題，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者采訪了相關(guān)機(jī)構(gòu)。諾亞財(cái)富新聞發(fā)言人王康稱，該產(chǎn)品是一個(gè)“產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)健钡暮献黜?xiàng)目。廣發(fā)基金與諾亞財(cái)富均表示，由于實(shí)際運(yùn)作的環(huán)境變化較大，2012年2月初，經(jīng)與諾亞財(cái)富和陜國投協(xié)商，諾亞財(cái)富于4月底召集了全體持有人大會(huì)，通過了對產(chǎn)品投資范圍的修改事項(xiàng)，即產(chǎn)品可以全部投資于定向增發(fā)。
誰未盡責(zé)？
上述專戶募集說明書顯示，“受托人根據(jù)信托目的，將本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)投資于受托人為投資廣發(fā)基金管理有限公司一對一專戶而設(shè)立的集合資金信托計(jì)劃。受托人有權(quán)與財(cái)務(wù)顧問協(xié)商決定本信托計(jì)劃投資范圍的擴(kuò)大，并應(yīng)向委托人披露。”
而投資者表示，未收到相關(guān)機(jī)構(gòu)的通知，即使在中間改合同時(shí)。而王康也表示，盡管持有人大會(huì)已經(jīng)召開，但由于各種原因，并不能保證100%通知到所有持有人。
華南一家信托公司研究員對記者表示，信托產(chǎn)品變更投資范圍、額度需要通過投資人表決大會(huì)，且需要半數(shù)以上參與投票，三分之二以上通過才可以；此外，在表決后信托公司應(yīng)當(dāng)公開更改投資范圍的信息。從目前的情況看，渠道方面有未盡告知義務(wù)的可能性。
該信托業(yè)人士還稱，基金專戶產(chǎn)品以及陽光私募產(chǎn)品變更投資范圍的情況很常見，30%~40%左右的產(chǎn)品可能有變更，原因可能是市場環(huán)境改變，或者管理人覺得某方面標(biāo)的的投資比例太高或者太低，需要調(diào)整等；另外，比如股指期貨、融資融券等新型投資標(biāo)的的增加，會(huì)使得某些投資者覺得也有必要嘗試投資新的產(chǎn)品，但這都需要經(jīng)過投資人大會(huì)表決通過，并且公開信息。
記者查閱陜國投網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，僅有《陜國投-廣發(fā)基金1-5號定向證券投資集合資金信托計(jì)劃》成立、發(fā)行的公告，招募說明書和認(rèn)購指南，以及從2011年第四季度到2012年第三季度的信托事務(wù)管理報(bào)告書。對于廣發(fā)基金所述的關(guān)于變更投資范圍的公告，卻沒有出現(xiàn)。
在不少信托公司網(wǎng)站，受益人大會(huì)的通知以及投票結(jié)果公告都可以直接查閱得到。上述信托業(yè)人士稱，陜國投或涉嫌信息披露不完整。
而一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，“其實(shí)有點(diǎn)冤，應(yīng)該說基金公司方面是按程序來做的，但客戶沒有溝通好，有些客戶要求多買點(diǎn)股票，又有些客戶不同意，眾口難調(diào)。”他表示，也有一種情況，可能諾亞財(cái)富已經(jīng)多數(shù)客戶變更情況，但還有少數(shù)客戶并不滿意這樣的安排。
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