日元開(kāi)掛暴跌 向100關(guān)口進(jìn)發(fā)
周一(4月8日)紐約時(shí)段，日元“開(kāi)著外掛”一路下挫，面對(duì)日本央行推出的寬松政策，地球人似乎已經(jīng)無(wú)法阻止日元的跌勢(shì)了，而對(duì)于此現(xiàn)象可能引起的結(jié)果，市場(chǎng)人士似乎不樂(lè)觀。不過(guò)日本央行的舉措意外帶動(dòng)了歐債上漲，盡管歐債問(wèn)題層出不窮。此外，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為全球貨幣政策將再次放寬。
日元重挫存威脅
日本央行上周承諾，在不到兩年時(shí)間里向經(jīng)濟(jì)投注約1.4萬(wàn)億美元，為抗擊通縮而推行的激進(jìn)刺激政策的一部份，日元因此受到重挫。周一美元兌日元漲至2009年5月以來(lái)高位99.37，連續(xù)三日大漲，100關(guān)口近在眼前，同時(shí)歐元兌日元觸及三年新高，澳元兌日元亦攀升至2008年7月高點(diǎn)。
面對(duì)日元的暴跌，很多人士發(fā)出了警告聲，認(rèn)為日元或?qū)⒚媾R崩潰的威脅。此前曾很多市場(chǎng)人士還在擔(dān)心日本央行推出的額外經(jīng)濟(jì)刺激措施不足以進(jìn)一步推低日元，因自去年10月份以來(lái)，日元已經(jīng)大幅貶值，很多人對(duì)它是否有進(jìn)一步下行的空間表示懷疑。
有分析師認(rèn)為，新政策不一定會(huì)成功，甚至可能反其道而行，徒然加重日本的債務(wù)負(fù)擔(dān)。甚至有分析師表示：“其它央行將會(huì)觀察日本的試驗(yàn)，看看是否奏效，若真有效，可能也會(huì)效仿此做法，這將引發(fā)貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致全球通脹面臨嚴(yán)重威脅。”
而金融大鱷、美國(guó)億萬(wàn)富翁索羅斯和太平洋投資管理公司(Pimco)首席投資官兼?zhèn)焱醺窳_斯亦均發(fā)出警告，日本央行終結(jié)通縮的計(jì)劃恐將使得日元崩潰。
日本央行新措施意外提振歐債
不過(guò)，在日本央行寬松措施的推動(dòng)下，周一整個(gè)歐洲國(guó)債市場(chǎng)起死回生。由于日元跌至數(shù)年新低，日本國(guó)債收益率一瀉千里，投資者只好尋找其他哪怕只有一點(diǎn)點(diǎn)回報(bào)的市場(chǎng)來(lái)保存資金，歐洲似乎是個(gè)不錯(cuò)的目的地，而該地區(qū)的債務(wù)危機(jī)似乎已經(jīng)無(wú)足輕重了，這恐怕是在很多人意料之外的。
對(duì)沖基金SLJ Macro Partners的聯(lián)合創(chuàng)始人Stephen Jen稱：“我感到很意外，這種情況很不尋常，我可以理解為什么很多人懷疑日本央行大舉放松政策的決心，但我絕沒(méi)有預(yù)料到歐洲國(guó)債收益率會(huì)大幅下跌。”他表示，美聯(lián)儲(chǔ)通常被視為可以影響到全球市場(chǎng)的重要央行，而現(xiàn)在日本央行顯然也加入了其中。
周一法國(guó)、比利時(shí)、奧地利以及荷蘭的10年期國(guó)債收益率均降至紀(jì)錄低點(diǎn)，同時(shí)意大利國(guó)債已經(jīng)完全收復(fù)了大選后的失地，而西班牙2年期國(guó)債收益率則跌至2010年10月以來(lái)的最低水平，僅葡萄牙國(guó)債表現(xiàn)較為落后，主要因該國(guó)憲法法院裁定部分財(cái)政緊縮措施違法。
上周五(4月5日)葡萄牙憲法法院裁定部分緊縮措施不合法，該國(guó)救助計(jì)劃的繼續(xù)執(zhí)行面臨不確定性。針對(duì)葡萄牙憲法法院裁定該國(guó)13億歐元緊縮措施違憲一事，歐盟委員會(huì)發(fā)言人稱葡萄牙必須要等到至少5月份才能獲得國(guó)際救助計(jì)劃中的20億歐元資金，而國(guó)際三方則將再度蒞臨該國(guó)，對(duì)既有援助措施的執(zhí)行狀況進(jìn)行再度審查。
密切關(guān)注央行動(dòng)態(tài)
本周重點(diǎn)需要關(guān)注的是美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，而在此之前美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將于周二(4月9日)上午7:15在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)金融市場(chǎng)會(huì)議上講話，或?qū)?duì)后市的貨幣政策有所暗示。同時(shí)，日本央行上個(gè)月的會(huì)議紀(jì)要亦將于周二上午公布，投資者需密切關(guān)注。
據(jù)外媒報(bào)道，曾經(jīng)擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的Drew Matus表示，美聯(lián)儲(chǔ)決策者們正在為美國(guó)可能即將在夏季出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退做準(zhǔn)備，為避免重蹈覆轍，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在整個(gè)夏季都維持其每月850億美元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模。
而布朗兄弟哈里曼(BBH)則作出了全球貨幣政策將再次放寬的觀點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)指出，日本央行上周宣布了寬松政策，歐洲央行也為最早在下月降息打開(kāi)了大門(mén)，同時(shí)卡尼也將于數(shù)月內(nèi)出任英國(guó)央行行長(zhǎng)且被授權(quán)可實(shí)施放寬政策，此外美國(guó)較弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將迫使美聯(lián)儲(chǔ)維持每月購(gòu)買(mǎi)850億長(zhǎng)期債券的步伐。
此外，據(jù)美國(guó)媒體周一報(bào)道，加拿大央行可能最早于本周確認(rèn)其新行長(zhǎng)人選。現(xiàn)任行長(zhǎng)卡尼已確認(rèn)將于7月1日起調(diào)任英國(guó)央行行長(zhǎng)，并料將在5月份卸去當(dāng)前職務(wù)。
投資者還需注意的是，周二將公布中國(guó)通脹數(shù)據(jù)以及歐洲各國(guó)的貿(mào)易帳數(shù)據(jù)，或?qū)脑约皻W元產(chǎn)生一定的影響。
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