存款保險(xiǎn)漸行漸近
在中國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行財(cái)政全額擔(dān)保的隱性存款保險(xiǎn)制度，即國(guó)家并未通過(guò)法律的形式建立存款保險(xiǎn)制度，而當(dāng)危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，政府出面保護(hù)存款人利益，因而形成了公眾對(duì)存款保護(hù)的預(yù)期。
最近，存款保險(xiǎn)制度再次成為業(yè)內(nèi)人士及專家學(xué)者們熱議的話題。在去年發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革十二五規(guī)劃》亦提出“建立完善存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制”；而在今年的全國(guó)兩會(huì)上，諸多代表呼吁中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度，為多層次金融安全網(wǎng)加設(shè)一道屏障。筆者相信，存款保險(xiǎn)制度終將在千呼萬(wàn)喚中問(wèn)世。
從過(guò)去到現(xiàn)在，國(guó)有銀行在中國(guó)一直處于壟斷地位，具有很強(qiáng)的存款組織能力，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。理由不言而喻，國(guó)有銀行有國(guó)家信用在背后支撐。但是問(wèn)題在于，大銀行對(duì)小額存款興趣不大，這就使小額存款無(wú)處安放（小額存款人不放心將存款存在小銀行）。倘若建立存款保險(xiǎn)制度，重點(diǎn)對(duì)中小銀行加以保護(hù)，則有利于提升公眾對(duì)中小銀行的信心，不但為小額存款找到“安身之地”，保護(hù)中小存款人的利益，而且有利于增強(qiáng)中小銀行吸收存款的能力，壯大它們的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。
當(dāng)然，存款保險(xiǎn)制度的推出使得處于優(yōu)勢(shì)地位的系統(tǒng)重要銀行面臨進(jìn)退兩難的困境。一方面，若它們選擇加入存款保險(xiǎn)制度，則會(huì)增加一筆開(kāi)支，卻不能保障大額存款人的利益（而大額存款對(duì)于這些機(jī)構(gòu)極其重要）；另一方面，如果大銀行選擇不加入，則其存款業(yè)務(wù)可能遭到中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)，出現(xiàn)存款分流。特別是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小銀行吸收存款的能力將顯著提升。因此，如何安置好系統(tǒng)重要銀行在存款保險(xiǎn)制度中的角色，對(duì)于有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用至關(guān)重要。
存款保險(xiǎn)意義幾何
存款保險(xiǎn)制度設(shè)立的條件或者說(shuō)存在的基礎(chǔ)應(yīng)該是商業(yè)銀行存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。允許銀行破產(chǎn)，是中國(guó)金融體系最大的改革。銀行破產(chǎn)實(shí)現(xiàn)不了，銀行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻的放寬就會(huì)存在很大的阻力，銀行牌照（特許權(quán)）的價(jià)值就會(huì)很高，就難以避免對(duì)壟斷與暴利之口誅筆伐。因此，存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)金融體系的健康發(fā)展意義非凡。
首先，存款保險(xiǎn)制度對(duì)于加快發(fā)展中小銀行意義重大。一方面可以為銀行的發(fā)展創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；另一方面可以通過(guò)存款保險(xiǎn)制度的差別費(fèi)率、早期糾正等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，及時(shí)防范和控制經(jīng)營(yíng)不善的中小銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
其次，通過(guò)推出存款保險(xiǎn)制度，為銀行破產(chǎn)建立通道，打破中國(guó)巨額存款資金的“本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的安全機(jī)制，為直接融資市場(chǎng)的繁榮奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。“本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”意味著當(dāng)危機(jī)來(lái)臨時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)的所有資金都可以回到銀行，而不是像歐美市場(chǎng)那樣，大資金為了規(guī)避破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，從銀行流出大量投入債券市場(chǎng)，從而促進(jìn)債券市場(chǎng)和直接融資市場(chǎng)的發(fā)展。因此只有將資金的本金風(fēng)險(xiǎn)放大，才能真正建設(shè)結(jié)構(gòu)化的金融體系。
最后，存款保險(xiǎn)制度的推出，有利于增強(qiáng)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。加入存款保險(xiǎn)，使得存款人的利益得到了第三方的有效保護(hù)。因此，存款保險(xiǎn)對(duì)于民營(yíng)銀行與社區(qū)銀行的意義更大。
存款保險(xiǎn)如何走好
首先是存款保險(xiǎn)救助基金的來(lái)源問(wèn)題。在設(shè)立之初，政府應(yīng)當(dāng)從財(cái)政預(yù)算中撥出一部分款項(xiàng)用以設(shè)立保險(xiǎn)基金，作為該制度推行的強(qiáng)勁后盾。隨著存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)逐漸成熟和完善，保險(xiǎn)基金的來(lái)源應(yīng)當(dāng)逐漸以各參保銀行繳納的保險(xiǎn)費(fèi)為主。
其次是存款保險(xiǎn)制度應(yīng)當(dāng)覆蓋的對(duì)象問(wèn)題。筆者以為不應(yīng)該將所有的銀行納入該制度之中，實(shí)行所謂的“大一統(tǒng)”存款保險(xiǎn)制度，而應(yīng)對(duì)參保對(duì)象設(shè)置一定的條件進(jìn)行篩選，如一定規(guī)模以下的銀行強(qiáng)制參加保險(xiǎn)，而規(guī)模以上的銀行可以選擇自愿參保。存款保險(xiǎn)制度應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)保護(hù)中小存款人的利益，也就是對(duì)一定金額以下的存款實(shí)施全額保險(xiǎn)，而對(duì)一定金額以上的存款要么不實(shí)施保險(xiǎn)，要么只給予部分保險(xiǎn)。這是因?yàn)椋阂弧?duì)廣大中低收入者來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄渠道主要還是存款，但隨著金融改革的深化，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，會(huì)影響到銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)，增加新的潛在風(fēng)險(xiǎn)；二、對(duì)于大額存款人，其更多的資產(chǎn)可能投放在其他領(lǐng)域，分散投資理念較強(qiáng)，因而承受風(fēng)險(xiǎn)能力也較大，即使銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的社會(huì)影響亦不致太大。
再次，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與中央銀行應(yīng)以何種關(guān)系而存在？或者說(shuō)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)究竟需不需要接受央行的監(jiān)督和管理。若接受央行的監(jiān)管，存款保險(xiǎn)制度則可能會(huì)形同虛設(shè)，沒(méi)有獨(dú)立性可言；若兩者相對(duì)獨(dú)立，在對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上，兩者的職責(zé)又難免會(huì)重疊，基于此，如何有效地協(xié)調(diào)兩者之間的關(guān)系，避免政出多門(mén)，職能交叉又是我們不容忽視的問(wèn)題。
最后，存款保險(xiǎn)制度實(shí)行后可能出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)問(wèn)題相當(dāng)經(jīng)典，但又無(wú)法回避。存款保險(xiǎn)制度將為參與保險(xiǎn)的中小銀行構(gòu)筑一道安全屏障，中小銀行則可能倚仗這道屏障，追逐高收益而置自身于高風(fēng)險(xiǎn)之中。如何盡量避免這種情況的出現(xiàn)，則要依賴制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)和相關(guān)主體的配合。（談儒勇）
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