某個工作日的中午，在香港金融心臟的中環(huán)，一間外資投行的會議室內(nèi)人頭攢動。與這里每周數(shù)場的有關(guān)投資項目的路演午餐會不同的是，當(dāng)日活動的主題為子女擇校指南與金融投資毫無關(guān)聯(lián)，卻吸引了比往常多出數(shù)倍的參會者。
他們是眾多為子女教育問題頭痛的家長中的一類——有相對充足的財力供子女就讀國際學(xué)校，但又需要在不同學(xué)校所要求的高達(dá)數(shù)十萬甚至百萬港元融資需求(以學(xué)校發(fā)行本金券或債券等形式籌資)之間做出抉擇。“資產(chǎn)在500萬到2000萬(美元)之間的人士，比起超高凈值人士，雖然不會花特別多心思去做子女的教育安排，但教育的第一步還是希望把子女推上國際平臺，上一所國際學(xué)校。”接受《第一財經(jīng)日報》專訪時，新加坡銀行董事總經(jīng)理兼財富規(guī)劃主管李文修表示。
比起無緣國際學(xué)校的普通家長，這些金融、法律界精英擁有明顯財力和教育背景、職業(yè)的優(yōu)勢，他們會從小為子女營造英文為主的語言環(huán)境，熟悉如何制作精美的個人簡歷和展示用的幻燈片，或者為子女?dāng)D進(jìn)名校撰寫“打動人心”的小論文。然而與資產(chǎn)更具實力的富豪相比，他們所做的已經(jīng)輸在了起跑線上。
億萬富豪的教育基金：200萬美元起步
為了贏得一個進(jìn)入常青藤名校，或是英倫名校劍橋、牛津的機會，亞洲的富豪們愿意為子女付出多少資金？
“一般來說，亞洲高凈值人士用于教育的資金占其可投資資金的15%左右，具體還要看需要做出教育安排的子女?dāng)?shù)量，像中國高凈值人士一般只有一個孩子需要做出規(guī)劃的話，教育資金的占比大約在10%～15%之間。”李文修表示。
以可投資2000萬美元資產(chǎn)的富豪為例，這意味著他至少為子女準(zhǔn)備了200萬美元的教育資金。看起來很多嗎？和實際需求相比，這還只是基本部分。
一所諸如耀中國際學(xué)校的小學(xué)、中學(xué)每年學(xué)費約17萬港元，13年制讀完需要超過200萬港元，所有就讀學(xué)生還需先購買20萬港元債券；哈羅香港13年讀完，學(xué)費部分的花銷也超過200萬港元，此外還需購買60萬港元的債券或300萬港元的資本證明書，或者每年5萬港元的建校費(capitallevy)；。
“這一般是供子女從小學(xué)到讀完高中的費用，到要申請大學(xué)的時候，所需費用就要看具體讀什么專業(yè)或者選擇哪一所大學(xué)，再另行考慮。”李文修解釋，多數(shù)高凈值人士會在子女準(zhǔn)備讀小學(xué)時開始設(shè)立這樣的教育基金。
上述超過百萬的費用，還只是就讀國際學(xué)校的基本開支，尚未包括就讀期間的各種集體活動等產(chǎn)生的雜費，或者寄宿學(xué)校的額外費用。而對于身家超過千萬美元的富豪來說，后代教育支出需要考慮的還不僅僅是基礎(chǔ)教育。
“很多企業(yè)家，特別是在資產(chǎn)配置方面已經(jīng)開始做全球規(guī)劃的人士，對后代教育一開始就看得很廣，他們考慮的不只是讀書、學(xué)英文那么簡單，對子女學(xué)習(xí)音樂、戲劇、舞蹈等也很早就做好安排。”李文修指出，私人銀行本身為客戶定期舉辦古典音樂鑒賞會之類的活動，不僅令其子女有機會較早接觸到音樂等“課外內(nèi)容”，也讓小孩子有機會在欣賞之余與音樂家互動，此外，貴族學(xué)校本身也有不少類似安排。
最近幾年，亞洲富豪的另一項高額“教育支出”是向名校捐贈。包括僑鑫集團(tuán)董事長周澤榮向悉尼科技大學(xué)捐款2500萬澳元，潘石屹和張欣向耶魯捐贈1000萬美元，高瓴資本的張磊向耶魯捐贈888萬美元等。
雖然不能說捐贈本身旨在為后代就讀名校鋪路，不過，李文修坦言，這樣的捐贈畢竟是一個加分項，尤其在后代報讀競爭程度較高的專業(yè)時。
家族委員會的教育決策
對于高達(dá)數(shù)百萬美元的教育基金，一個富豪家族通常也有專人負(fù)責(zé)這部分資金的投資和支配。從投資角度，教育資金多選擇有定期、穩(wěn)健回報的組合，常見的如債券型組合，確保子女每年的教育經(jīng)費能夠獲得相對穩(wěn)固的回報。
“一般來說，會有一個3至5人組成的委員會負(fù)責(zé)管理教育資金，可能只有家族成員，也可能在家族成員之外，包括律師、私人銀行家等專業(yè)人士，(有關(guān)后代教育的決策)由他們來投票決定。”李文修表示，專業(yè)人士往往會在學(xué)校選擇、參觀等方面為家族提供建議或協(xié)助。
亞洲家長大多熱衷于親身參觀學(xué)校，以便更好地了解學(xué)校的背景、設(shè)施。業(yè)內(nèi)某項針對“旅游目的”的調(diào)研顯示，“子女留學(xué)考察”成為中國富豪出國旅游的第四大動力，占比12%，甚至排在“投資考察”和“移民考察”之前。
私人銀行也會與第三方機構(gòu)合作，為富豪客戶安排考察行程，提供與在校學(xué)生、老師或者校長溝通、交流的機會；一些私人銀行舉辦的交流活動上，也可能邀請名校的招生負(fù)責(zé)人與家長交流。
“對我們的客戶來說，很多時候并不會去在意這些費用。”李文修坦言，對高凈值人士而言，資本不僅是金融資本，社會資本、教育資本等都是一個家族資本的組成部分，他們也很樂意在教育上做投資。
負(fù)責(zé)管理教育資金的家族委員會，通常是家族辦公室的一個組成部分，在教育之外，委員會一般還要負(fù)責(zé)整個家族內(nèi)醫(yī)療、保健等長期安排，每年至少開一次會議，全面回顧過去一年來整個家族各方面的投資情況，并探討未來是否需要加強某方面投資。
“高凈值人士對于教育的安排不僅僅是自己子女這一代，通常還要考慮到很多代后代。”李文修表示，委員會本身也就會在回顧投資業(yè)績時，考慮是否需要加強教育資金的投資回報率或者做出一些調(diào)整。不少設(shè)立委員會的家族，往往也已經(jīng)有完善的家族信托架構(gòu)，通過家族信托和委員會之間的緊密聯(lián)系，來確保整個家族在金融需求以外的需求都能得到妥善安排。
富豪的擇校觀：圈子文化
在香港頗費心思研究了各所國際學(xué)校后，就職外資投行的時俊(化名)給這些學(xué)校做出分類：新加坡國際學(xué)校是學(xué)霸學(xué)校，小孩子是學(xué)霸，通常父母讀書的時候也都是學(xué)霸；耀中國際學(xué)校以土豪居多，多豪車、保姆接送；弘立(書院)是香港金融、法律之類專業(yè)人士扎堆的地方，通常父母見面都可以聊起手上在做的項目；本地有名富豪的后代則扎堆香港國際學(xué)校。
這樣顯著的區(qū)別，也反映出高凈值人士的一個擇校標(biāo)準(zhǔn)——圈子。李文修坦言，雖然每一個富豪對于后代的教育規(guī)劃模式受其價值觀和背景的影響而千差萬別，但亞洲超高凈值人士通常會比較看重培訓(xùn)后代處理人際關(guān)系、建立人脈的重要性，這也決定了他們希望后代從小就有機會與同一個圈子里的其他人一起接受教育。
除此之外，一個學(xué)校的畢業(yè)生質(zhì)量也是富豪們挑選學(xué)校的重要考慮因素。“比如他們會看一個學(xué)校(畢業(yè)生中)考進(jìn)常青藤大學(xué)的百分比，此外也會關(guān)注就讀這所學(xué)校的學(xué)生們父輩的背景，企業(yè)家一般就偏好學(xué)生父輩大多是企業(yè)家的學(xué)校。”李文修指出。
對于亞洲的富豪而言，在擇校時，也比其他地區(qū)的家長更希望子女能夠在海外接受教育，獲得國際視野。胡潤研究院的《2014海外教育特別報告》顯示，80%的中國富豪計劃將子女送到國外接受教育，這一比例全球最高。在同級別的富豪中，日本只有不到1%的人會把孩子送出國讀書，法國不足5%，德國也不超過10%。按年齡來分，高中及以下的富豪子女28.7%偏愛英國留學(xué)，26%選擇美國；本科及以上的富豪子女36%偏愛美國留學(xué)。
在海外教育需求的推動下，也有越來越多的富豪增加海外投資比例，甚至考慮移民。胡潤研究院的調(diào)查顯示，子女教育是中國富豪海外投資的第二大原因，占比為19.4%；而國際教育則是中國富豪想移民的最主要原因，占比21%。
李文修認(rèn)為，亞洲富豪青睞海外名校，主要還是希望為子女開闊視野，即便日后回到亞洲發(fā)展，眼界更開闊的后代也有助于家族事業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。