證監(jiān)會取消基金審核通道制 或現(xiàn)首只清盤公募基金
■ 常規(guī)產(chǎn)品審核20工作日完成，鼓勵基金根據(jù)合同約定清盤或合并條款
中國基金產(chǎn)品審核制度迎來全面改革。
中國證監(jiān)會網(wǎng)站昨日發(fā)布消息稱，近日發(fā)布實施《關(guān)于深化基金審核制度改革有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《關(guān)于深化審核制度改革的通知》)及《證券投資基金基金合同填報指引》作為配套措施配套措施，全面改革基金產(chǎn)品審核制度，將取消基金產(chǎn)品審核通道，公司可根據(jù)市場需求自行決定上報數(shù)量和類型。新規(guī)將從明年1月1日起開始施行。
據(jù)證監(jiān)會相關(guān)負責人在昨日召開的新聞發(fā)布會上介紹，此次基金審核制度改革主要包括取消產(chǎn)品審核通道、縮短審核期限和鼓勵基金管理公司建立基金的退出機制。上述負責人還表示，作為改革配套措施，基金部發(fā)布實施《證券投資基金基金合同填報指引》(試行)作為產(chǎn)品審核制度改革的配套措施，并將于近期上線運行基金網(wǎng)上電子化申報和審核系統(tǒng)。
“準備案”制
據(jù)了解，自2004年證監(jiān)會即開始對基金產(chǎn)品審核實行通道制，經(jīng)過多次改革，審核通道增至6條，即基金公司可同時上報六只基金產(chǎn)品，分別是3只普通型產(chǎn)品、1只創(chuàng)新型產(chǎn)品、1只QDII產(chǎn)品和1只發(fā)起式產(chǎn)品。此次改革后，基金的審批通道將徹底放開。
上述證監(jiān)會負責人表示，取消產(chǎn)品審核通道后，基金公司可以根據(jù)市場需求自行決定上報數(shù)量和類型。但仍然需要審核，至于何時可以實現(xiàn)注冊制，目前沒有時間表，要視基金法的修訂而定。
對此，一基金業(yè)內(nèi)人士指出，今后基金公司自行決定上報數(shù)量和類型，這將使各家基金公司可根據(jù)自身的優(yōu)勢確定產(chǎn)品策略，有利于各家基金公司發(fā)展差異化競爭。他并稱，近期基金公司申報產(chǎn)品獲批的速度已經(jīng)大大加快，而通道限制放開后，產(chǎn)品審核流程進一步簡化，效率將進一步提高。取消產(chǎn)品審核通道實質(zhì)上可視為“準備案”制。
此外，基金審核即將發(fā)生重大變革的還包括：縮短產(chǎn)品審核期限。股票型、混合型、債券型、指數(shù)型等常規(guī)產(chǎn)品，實行簡易程序，20個工作日內(nèi)完成審核，原則上不再組織產(chǎn)品溝通會；而創(chuàng)新型產(chǎn)品及特殊產(chǎn)品如QDII等采用普通程序，要上產(chǎn)品溝通會，即仍規(guī)定在六個月內(nèi)進行審核。
該負責人還強調(diào)，無論機構(gòu)準入還是產(chǎn)品創(chuàng)新，都將盡量降低門檻、弱化審批，更多地關(guān)注對程序和行為的檢查，更加注重風控合規(guī)，從以審批帶動監(jiān)管的模式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐詸z查帶動監(jiān)管的模式。
據(jù)悉，截至11月底，今年以來共有219只基金完成募集，募集金額5337億元，超過了2006年和2007年4000億元的水平。
或現(xiàn)首只清盤基金
除了基金審核變革，證監(jiān)會昨日也提到要鼓勵基金管理公司建立基金的退出機制。
“隨著產(chǎn)品審核市場化改革的推進，未來將不可避免地出現(xiàn)一些規(guī)模較小的‘迷你基金’。”上述負責人稱，監(jiān)管部門鼓勵基金管理公司根據(jù)產(chǎn)品特點和管理成本在基金合同中約定自動終止清盤或合并條款。
對此，一位基金經(jīng)理對早報記者指出，此前由于審核制的存在，基金公司發(fā)產(chǎn)品耗時較長，投入較大，容易形成“有了就不愿意清盤”的狀況。
可查資料顯示，自從2001年首只開放式基金誕生之日算起，至今尚未有一只公募基金因此清盤。即便觸發(fā)資產(chǎn)凈值低于5000萬元的清盤紅線，基金公司也會通過自購基金、幫忙資金申購的方式使其擺脫清盤風險。
也因此，業(yè)內(nèi)人士稱，在審核制取消的前提下，在基金合同中約定終止清盤條款，比如基金凈值、基金規(guī)模、持有人人數(shù)等方面的標準，國內(nèi)公募基金或?qū)⒊霈F(xiàn)首只清盤的基金。數(shù)據(jù)顯示，截至昨日有8只偏股型基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的清盤紅線。
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