IPO核查效應發酵：新報會項目需提交自查報告
“我們都被徹底震撼了，甚至都不想在這個行業干了。”6月2日晚，面對證監會嚴打IPO造假的高壓態勢，一位資深券商投行人士在電話中對本報記者直言。“現在，對我們的IPO客戶，能讓對方不報的就盡量先不上報。實在堅持要上報的，就要停下來重新做過。要按照之前IPO自查的有關條件，進行拉網式核查。說白了，‘不死的話也要剮層皮。’”
在5月31日自查報告截至日，短短一周里，多達75家企業終止審查。其中，擬登陸主板、中小板的申報企業多達51家，占比將近七成。
特別是，農業和消費類申報企業均出現了大比例撤回上市申請的情形。如在上周終止上市的涉農企業中，就包括了江西萬年鑫星農牧、上海奕方農業科技、湖北銀豐棉花、內蒙古塞飛亞農業科技、福建連城蘭花和安徽皖墾種業等6家涉農企業。另據不完全統計，今年以來申請終止審查的涉農企業已近30家。
“涉農企業我們是不會再去碰了。因它容易造假，而且造假成本也很低。”上述資深券商投行人士坦言。
與此同時，從3月31日IPO申報企業自查截至日以后，新報會項目數量也出現銳減。證監會數據表明，自二季度以來至今，進入初審階段的新報會企業數量僅44家。而去年同期新增報會企業數量已近百家，達99家。相比之下，今年二季度以來，新報會企業數量較去年同期銳減超過125%。
證監局要求新報項目提交自查報告
對此，前述資深券商投行人士告訴記者，新報會項目數量銳減的根本原因在于，在證監會嚴打IPO造假的高壓態勢下，部分項目財務狀況因經不起財務核查，要么選擇撤回材料，終止上市；要么把報告期往后延期，等到規范程度符合條件時再上報。
“在財務核查前，一般行業潛規則就是，在三年財務報表的報告期內，第一年的財務報告有些問題可以容忍，第二年財務報告則要求基本規范即可，第三年規范程度最高。但在現在高壓線下，這樣做肯定是行不通。因此，申報期要往后延。”該人士表示。
該人士認為，此次證監會進行財務核查的目的就是希望有問題企業可知難而退，主動撤材料。如果有企業抱僥幸心理硬沖可以，不過一旦發現再有造假行為，監管層將會從嚴、從重按上限處罰。因此，誰也不想冒險嘗這個險。
此外，雖然從法律層面上講，新報會企業并不需遞交自查報告，但在實際操作時，大多數地方證監局對此已有工作指引，也導致保薦機構和會計師工作量大增，使項目報會時間大大延后。
“據我們了解，像江蘇、浙江等部分地方證監局實際操作時，會有相關工作指引，要求保薦機構提交輔導報告材料時填寫40－50張相關表格，基本涵蓋了所有財務自查內容。”6月3日，另一位券商保代對本報記者表示。
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