萬福生科造假“黑”保薦機構平安證券資格或暫停
受萬福生科造假案影響，保薦機構平安證券也將受到連帶懲罰。市場人士認為，鑒于萬福生科IPO招股書和上市后信息披露造假的惡劣程度，證監會很有可能做出保薦制度以來最嚴厲的處罰。而市場傳言稱，平安證券或將被“暫停保薦資格3個月”。
平安證券昨日晚間回應稱，目前監管部門對該案件正進一步調查。平安證券正配合監管部門、地方政府等相關各方擬定最有利于投資者利益的解決方案，并承諾承擔相應責任。
保薦機構不負責任放任虛假公司坑害股民
據第一財經日報報道，作為平安證券保薦的IPO項目，萬福生科今年3月2日公告稱，經公司自查發現2008年至2011年定期報告財務數據存在虛假記載，2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。而上市之后，萬福生科的財務造假并未止步，在2012年中報中，該公司虛增營業收入1.88億元、營業成本1.46億元，虛增凈利潤4023.16萬元，并導致其報告期盈虧方向發生變化。
而平安證券卷入IPO丑聞并不只這一單，上次發生在勝景山河身上。勝景山河在上市前夕被曝虛構銷售業績，涉嫌造假，上市被緊急叫停。
已經查明的情況顯示，萬福生科虛增利潤的規模遠遠大于此前的綠大地。而且，該案的造假鏈條涉及更多的主體，資金鏈條更長，時間跨度也更大。由于該公司多和分散的農業供應商、經銷商打交道，證監會的調查范圍涉及了四省市數十個村鎮。目前證監會的現場調查已經基本結束，證監會除了啟動行政處罰程序之外，還將向刑事司法部門移交證據，追究相關責任人的刑事責任。
除了萬福生科發行人的造假行為之外，證監會還查明與該案相關的保薦機構、會計師事務所和律師事務所未能勤勉盡責。
保薦企業頻頻變臉處罰卻不涉及機構負責人
一位曾在平安證券投行部(以下簡稱“平安投行”)任職的人士向時代周報披露，平安證券之所以會接連出現造假上市案件，很大程度上與前總裁薛榮年“大干快上、追求項目數量和效益、忽視項目質量”的行事風格密不可分。平安證券在意識到風險后做了很大的改革，雖然在盡力亡羊補牢，卻還是要因為歷史遺留問題可能遭遇嚴懲，并有可能暫停一年的保薦資格，從這個角度來說，平安證券可能有點冤。
投行人士認為，像平安證券這樣屢次出現造假上市案例的，顯然是由于公司出現了系統管理上的問題。
實際上，快速擴張的背后，有問題的IPO項目可謂不勝枚舉。歷史數據顯示，平安證券2009年和2010年共成功保薦了22個創業板IPO項目，其中2009年的5個項目中就有2個在2010年業績出現大變臉；而2010年的17個項目中2011年業績大變臉的更是達到9個；2011年，平安證券保薦34個項目上市，其中13個項目上市首份年報業績變臉；從上面數據不難看出，薛榮年在平安證券任總經理的幾年里，保薦的IPO中將近一半的項目出現了上市即業績變臉的情況。
在勝景山河案中，平安證券收到了當時A股市場上最嚴厲罰單：被證監會出具警示函，兩名簽字保代人被撤銷資格。平安證券的多個問題IPO都發生在薛榮年在任時，但證監會的處罰主要針對中介機構和保薦代表人，而對主事的機構負責人卻沒有任何處罰。薛榮年于2012年初轉投華林證券任董事長一職。外界并沒有看到針對投行離職負責人的有效問責機制。
是否參與造假事關處罰輕重
有投行人士向證券時報表示，參考此前綠大地造假案，萬福生科造假案中對平安證券處罰的關鍵是平安證券有無參與造假。在綠大地造假案中，證監會認定聯合證券在綠大地欺詐發行上市時未勤勉盡責，未發現公司在招股說明書中編造虛假資產、虛假業務收入，故依法作出處罰，沒收聯合證券業務收入1200萬元，并處以1200萬元罰款，保薦代表人被撤銷保代資格和證券從業資格，并終身證券市場禁入。
“如果一旦確定平安證券也參與了造假，那處罰的力度肯定會不同。暫停保薦資格還是輕的，甚至還可能撤銷保薦資格。”一位不愿具名的律師說。
根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第67條規定，出現包括“向中國證監會、證券交易所提交的與保薦工作相關的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”等八種情形之一的保薦機構，將被暫停保薦資格3個月，情節特別嚴重的，將被撤銷保薦資格。在該辦法中，雖然沒有明確規定暫停保薦資格的券商現有相關業務的處理方式，但可資借鑒的是，該辦法46條規定，在持續督導期間，保薦機構被撤銷保薦機構資格的，發行人應當在1個月內另行聘請保薦機構。
在業內人士看來，一旦被暫停保薦資格，平安證券目前所有的在審項目都將受到影響，甚至要被迫換新的保薦人，影響將十分巨大。
相關新聞
更多>>
